Слухи все-таки нашли свое подтверждение: Минфин предложил повысить в 2025-2030 годах налог на прибыль для Транснефти $TRNFP до 40%. Акции за последнюю неделю обвалились на 20%. Стоит ли выкупать просадку и сколько теперь получим в виде дивидендов?

Основные моменты:

• Текущая ставка налога для компании составляет 20%, с 2025 года она увеличится до 25%.
•  Налог на прибыль для «Транснефти» увеличат до 40% в 2025-2030 годах.

Шаг Минфина выглядит как попытка быстро восполнить дефицит бюджета за счет увеличения налоговой нагрузки. Но в реальности это решение ведет к снижению акционерной стоимости, ухудшению доверия к российскому фондовому рынку и долгосрочному негативу.

История повторилась: На российском рынке уже была похожая история с акциями Газпром $GAZP в 2022 году. Тогда НДПИ для газового гиганта однократно увеличили на ₽1,2 трлн, такое решение привело к отмене рекордных дивидендов. Это решение в моменте привело к обвалу всего индекса, так как Газпром в нем занимает значительный вес. Прекрасно помню это день, осадок от такого решения до сих пор остался.

( Читать дальше )

Акции Позитив $POSI с сентября просели на 35%, из них 23% пришлись на последний месяц. Что не так с компанией и с чем связана недавняя распродажа в акциях, давайте разбираться.

Пожалуй, могу выделить три основные причины:

• Допэмиссия на 5 млн акций
• Слабые результаты за 9 месяцев 2024 года
• Пересмотр прогноза по выручке в сторону понижения

Главная особенность бизнеса Позитив — это его сезонность: почти 70–75% отгрузок обычно приходятся на четвертый квартал, поэтому отчеты не всегда отражают реальную картину.

Что не так с этим отчетом?

• Выручка за 9 месяцев — 9,7 млрд рублей, рост на 16% к прошлому году
• Объем отгрузок — 9,1 млрд рублей, тут тоже небольшой рост
• Прогноз по отгрузкам на 2024 год — 30–36 млрд рублей, это ниже апрельского прогноза в 40–50 млрд, но выше среднего по рынку кибербезопасности
• Долг за 9 месяцев вырос с 6 млрд до 18 млрд рублей, из них 10 млрд — краткосрочный долг

( Читать дальше )

Как стало известно вчера вечером: Украина в ближайшие дни может нанести удары дальнобойными ракетами по Курской области, сообщает Reuters.

Президент США Джо Байден впервые разрешил Украине нанести удары по российской территории американскими дальнобойными ракетами ATACMS.

Сообщается, что такое решение связано с тем, что Россия задействовала в боевых действиях в Курской области военных из КНДР. Москва и Пхеньян ранее заключили Договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве.

Нужно в первую очередь получить подтверждение от российских новостных агентств, а там уже думать о возможных ответных действиях.

Торги выходного дня в Т-банке до этой новости были в зеленой зоне. Теперь настроение резко меняется и открытие торговой сессии возвращает вновь рынок в сторону незакрытых гэпов.

По итогам пятничной сессии Индекс МосБиржи продемонстрировал неплохой отскок и закрыл основную сессию вблизи 2740п. прибавив +1,55%. На вечерней сессии рынок продолжал демонстрировать рост.

По итогам прошлой недели индекс прибавил 0,17%. хотя большую ее часть демонстрировал тенденцию к снижению. Инвесторов огорчали данные по инфляции и снижение цен на нефть.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи продолжает демонстрировать силу отыгрывая наперед многие моменты. За 5 дней практически 7.5%. Индекс RGBI тоже продемонстрировал признаки жизни закрытие выше 100п. После чего возникает резонный вопрос, как долго это может продлиться?

Складывается ощущение, что на фоне разговоров о скором завершении военного конфликта и возможном послаблении санкционного режима наш рынок, уверовал в свою неуязвимость. Даже заявление Заботкина о высокой вероятности поднятия ставки на очередном собрании ЦБ не пошатнули занятые рубежи.

Рост продолжился и на вечерней сессии вопреки слабой нефти и укреплению рубля. Инвесторы не спешат распродавать рынок акций несмотря, что рост индекса по большей мере вызван, обещаниями о прекрасном мире.

Причин для слабости черного золота можно выделить несколько. Это рост индекса доллара DXY, улучшение погодных условий в Мексиканском заливе, а также опасения по поводу спроса со стороны Китая. Все это в совокупности опустило цену ниже $72 за баррель.

Если смотреть на 4-часовом графике RSI то он перешел в зону перекупленности, что повышает вероятность небольшой локальной коррекции нашего индекса. Поэтому если опасаетесь растерять профит последних дней, есть смысл по мере роста рынка, переходить к частичной фиксации спекулятивных лонгов.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи на ежедневных сообщениях СМИ о планах Трампа урегулировать украинский конфликт продолжает идти вперед. Ближайшей целью видится 2800п. и она уже близко. В случае закрепления выше 2830п следующим ориентиром — могут выступить максимумы осени 2900п.

Почти все голубые фишки торгуются в зеленой зоне. В лидерах — ТКС Холдинг $TCSG и Роснефть $ROSN в аутсайдерах — Полюс $PLZL это происходит на общей слабости цен на драгоценный металл из-за уменьшения геополитической напряженности.

В информационном поле очень много вбросов, которые способны привести к излишней волатильности на рынке:

Дмитрий Песков опроверг информацию о телефонном разговоре Владимира Путина и Дональда Трампа. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков назвал сообщение The Washington Post о телефонном разговоре между Путиным и Трампом «чистой выдумкой»

До инаугурации Трампа практически два месяца и дальше «красивых» обещаний дело не сдвинется и у рынка совсем скоро выработается иммунитет на такие новости.

( Читать дальше )

До конца года компании выплатят промежуточные дивиденды на сумму более 660 млрд руб в 2 раза больше, чем в прошлом году. Подготовил для вас список акций, к которым стоит присмотреться, чтобы воспользоваться возможностью получить дивиденды.

Обязательно разберем подробнее несколько компаний, которые уже готовы порадовать своих акционеров щедрыми выплатами:

ЛУКОЙЛ $LKOH

Размер выплаты, рекомендованной советом директоров компании ЛУКОЙЛ по итогам девяти месяцев 2024 года, составляет 514 руб. на акцию. Доходность около 7,5%. Последний день для покупки акций для получения выплат — 16 декабря 2024 года. Итоговое решение по дивидендам акционеры примут на годовом общем собрании 5 декабря 2024 года.

Северсталь $CHMF

Совет директоров Северстали дал рекомендации по дивидендам за III квартал 2024 года, выплаты составят 49,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность 4,4%. Последний день для покупки акций для получения дивидендов — 16 декабря 2024 года. Итоговое решение по дивидендам акционеры примут на годовом общем собрании 6 декабря 2024 года.

( Читать дальше )

Сезон промежуточных дивидендов на российском рынке в самом разгаре. Более 10 эмитентов уже объявили о планах по распределению прибыли. Дивидендная доходность по акциям этих компаний в среднем не превышает 10%.

Акции каких эмитентов можно прямо сейчас купить под дивиденд? Предлагаю сегодня рассмотреть именно такие компании:

ТКС Холдинг $TCSG

Совет директоров кредитной организации предложил акционерам 92,5 рубля на акцию в виде промежуточных дивидендов. Собрание по этому вопросу пройдет 14 ноября. До этого банк выплачивал дивиденды лишь по итогам 4 квартала 2020 года.

• Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 22 ноября.
• Дивидендная доходность — 3,6%.

Инарктика $AQUA

Российская компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели. Выращивает рыбу в Баренцевом море и озерах Республики Карелия.

• Дивидендная доходность — 3,3%.
• Размер дивидендов на акцию — 20 руб.
• Последний день для покупки — 29 ноября 2024г.

( Читать дальше )

Всех приветствую, продолжаю вместе с Вами находить интересные идеи на фондовом рынке, которые на среднесрочном горизонте способны принести доходность терпеливому инвестору.

В данной подборке не будет спекулятивных идей, только крупный и надежный бизнес от компаний, способных держать удар в это непростое инвестиционное время. На очереди очередные три эмитента, так что предлагаю начинать:

Мать и дитя $MDMG

Компания продолжает демонстрировать не только отличные финансовые показатели, но и отсутствие излишней волатильности в моменты общей коррекции рынка. Данные за 3 квартал говорят сами за себя:

Выручка выросла на 21.8%, до 8.3 млрд рублей. И это при эффекте высокой базы, в 2023 г. компания показала рекордные результаты.

Также менеджмент компания не исключает дополнительной выплаты дивидендов в 2024г. При том, что в этом году и так уже выплатили больше 17% годовых.

Достаточно сильным уровнем поддержки выступает 815Р и 800Р — уходит ниже выглядит сомнительным вариантом. Цели по компании выше 1000Р, но для этого как минимум нужно проходить сопротивление 880Р-890Р. Внутри этого боковика продолжаю достаточно успешно торговать.

( Читать дальше )

В этой серии постов хочу аргументировано подсветить, те идеи, которые на среднесрочном горизонте способны принести доходность терпеливому инвестору.

В данной подборке не будет спекулятивных идей, только крупный и надежный бизнес от компаний, способных держать удар в это непростой инвестиционное время. Предлагаю начинать:

Полюс $PLZL

Исторически золото, как инструмент для хеджирования рисков, благоприятно себя чувствует как в момент снижения процентных ставок, так и на фоне процесса ускорения инфляции.

Недавняя новость, что Полюс получил первую тонну золота из руды Сухого лога. В долгосрочной перспективе обеспечит поддержку акциям и тем дивидендным выплатам к которым компании удалось вернуться спустя несколько лет.

Пробитие сопротивления и ретест уровня, открывают для акций новые значения: 15400Р и 16100Р.

Стратегический таргет — 17300Р. При возможных, но совсем необязательных откатах, есть смысл присмотреться к данным акциям.

Московская биржа $MOEX

Из отчета компании за 9 месяцев 2024 г.:
• Чистая прибыль выросла в 2.6 раза и составила 68.4 млрд руб.

( Читать дальше )

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• С начала года по открытым позициям +2.66%

• За последние три месяца +3.35%

Продолжаю в рамкам долгосрочной стратегии подбирать в портфель акции компаний, которые на долгой дистанции должны показать более ярко выраженный рост по сравнению с нашим индексом.

При высокой ставке нам и бизнесу компаний придеться жить, как минимум до середины следующего года, а значит возможность для наращивания доли в акциях еще предостаточно.

Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс.

Структура портфеля:

• Акции 87.7%
• Облигации 12.3%

Стоит напомнить, что изначально портфель был собран в начале текущего года на 350 тыс. рублей

Главная ребалансировка случилась в момент, когда индекс пробил восходящий канал. Было принято решение зафиксировать прибыль в отдельных акциях, пока не будет ясности на рынке. Спустя время, я в полной мере осознал насколько это было верным решением.

Сейчас в портфеле 12 компаний:

• Яндекс $YDEX

( Читать дальше )